Токенизированные деньги для бизнеса: 88% крупных компаний внедряют или тестируют технологию

Токенизированные деньги для бизнеса переходят от экспериментальных проектов к практическому применению. Согласно исследованию сингапурского банка DBS, 88% опрошенных крупных компаний уже используют такие инструменты или проводят пилотные испытания. Предприятия рассчитывают ускорить международные платежи, повысить прозрачность операций и эффективнее управлять денежными средствами.

Исследование опубликовано 28 октября 2026 года. В нём участвовали 422 руководителя финансовых подразделений и корпоративных казначейств из 11 рынков. Все респонденты представляли организации с годовой выручкой более $500 млн.

Однако показатель 88% не означает полного перехода бизнеса на блокчейн. Только 24% респондентов сообщили о масштабном внедрении. Ещё 43% используют технологию в отдельных подразделениях или регионах, а 21% проводят испытания.

Наиболее популярными инструментами стали стейблкоины, токенизированные банковские депозиты и фонды денежного рынка. При этом компании продолжают сталкиваться с регуляторными ограничениями, техническими сложностями и рисками информационной безопасности.

Что показало исследование DBS о токенизированных деньгах

DBS представил результаты исследования The Great Rewiring: Money in a New Order. Оно посвящено изменениям международных расчётов, корпоративных финансов и управления ликвидностью.

Главный результат — 88% участников уже применяют или тестируют токенизированные денежные инструменты. Однако уровень внедрения существенно различается между организациями.

Исследование также показывает, что компании заинтересованы не только в скорости платежей. Они рассчитывают повысить прозрачность денежных потоков и упростить контроль операций.

Подробные результаты опубликованы в официальном сообщении DBS от 28 октября 2026 года.

Кто участвовал в исследовании DBS

Опрос проводился в июне и июле 2026 года. В нём приняли участие 422 представителя крупных компаний.

Респондентами стали финансовые директора, руководители финансовых подразделений и специалисты корпоративных казначейств.

География включала США, Великобританию, Германию, Китай, Австралию, Индию, Индонезию, Сингапур, Южную Корею, Тайвань и Гонконг.

При этом исследование охватывало исключительно организации с годовой выручкой более $500 млн. Поэтому результаты нельзя автоматически переносить на малый и средний бизнес.

Токенизированные деньги для бизнеса: как распределились 88%

Токенизированные деньги для бизнеса находятся на разных стадиях внедрения. Поэтому важно отделять действующие решения от экспериментальных проектов.

Стадия внедрения	Доля участников
Полномасштабное использование	24%
Использование в отдельных регионах или подразделениях	43%
Пилотные проекты и тестирование	21%
Изучение или отсутствие использования	12%

Таким образом, 67% участников сообщили об использовании технологии в действующих операциях хотя бы в ограниченном масштабе. Ещё 21% пока проверяют её возможности.

Следовательно, заголовок о заинтересованности почти 90% компаний отражает общий интерес, но не степень промышленного внедрения.

Что такое токенизированные деньги простыми словами

Токенизированные деньги представляют собой цифровую форму денежной стоимости, которая учитывается и передаётся через программируемую инфраструктуру.

В зависимости от конструкции инструмент может представлять обязательство банка, эмитента стейблкоина или долю в финансовом фонде.

Например, компания может использовать токенизированный банковский депозит для перевода средств между участниками разрешённой сети.

Однако токен не всегда равнозначен обычным деньгам на банковском счёте. Его правовой статус, обеспечение и возможность погашения зависят от конкретного инструмента.

Чем токенизация отличается от обычного банковского перевода

Традиционный международный платёж может проходить через несколько банков и платёжных посредников. На отдельных этапах возникают задержки из-за рабочих часов, проверок и процедур согласования.

Токенизированные системы стремятся объединить передачу стоимости и фиксацию расчёта в цифровой инфраструктуре.

Кроме того, некоторые платформы поддерживают автоматическое выполнение заранее определённых условий.

Однако скорость зависит от архитектуры сети и требований участников. Поэтому использование блокчейна само по себе не гарантирует мгновенный или дешёвый платёж.

Почему стейблкоины стали наиболее популярным инструментом

Согласно DBS, 63% респондентов указали стейблкоины среди используемых или рассматриваемых инструментов.

Стейблкоины стремятся поддерживать стоимость относительно выбранного актива, например доллара США.

Компании рассматривают их для трансграничных переводов и расчётов между различными платёжными посредниками.

Однако стабильность курса зависит от обеспечения, механизма погашения и надёжности эмитента. Поэтому стейблкоины не следует считать полностью безрисковыми.

Какую роль играют токенизированные банковские депозиты

Токенизированные депозиты упомянули 53% участников исследования.

Такие инструменты могут представлять денежные требования к банку в цифровой инфраструктуре.

Для крупных корпораций преимущество заключается в возможности использовать банковские отношения вместе с новыми механизмами расчётов.

Однако конкретные права владельца зависят от условий банка и применимого законодательства.

Кроме того, токенизированные депозиты разных банков не обязательно свободно обращаются между независимыми платформами.

Почему бизнес заинтересовался токенизированными фондами

Токенизированные фонды денежного рынка отметили 52% респондентов.

Такие инструменты позволяют представлять доли в инвестиционных фондах через цифровые записи.

Для корпоративных казначейств они могут быть интересны как элемент управления временно свободной ликвидностью.

Однако доля фонда не является банковским депозитом. Она может изменяться в стоимости и предполагает инвестиционные риски.

Поэтому токенизированные фонды нельзя автоматически приравнивать к стейблкоинам или наличным деньгам.

Какие преимущества компании ожидают от токенизации

DBS выделил четыре наиболее востребованных направления.

Ожидаемое или уже полученное преимущество	Доля участников
Улучшение отслеживаемости операций и аудита	72%
Трансграничные платежи в реальном времени	71%
Усиление внутреннего контроля	66%
Оптимизация управления ликвидностью	65%

Однако эти доли объединяют компании, которые уже наблюдают преимущества, и тех, кто рассчитывает получить их в течение двух лет.

Следовательно, показатели не доказывают, что все перечисленные результаты уже достигнуты на практике.

Почему прозрачность платежей стала главным преимуществом

72% участников отметили улучшение или ожидаемое улучшение отслеживаемости операций.

Корпоративные финансовые подразделения регулярно сверяют поступления, платежи и остатки средств.

Единая цифровая запись способна упростить поиск операций и подготовку данных для аудита.

Однако прозрачность системы не должна означать свободное раскрытие коммерческой информации.

Поэтому компаниям необходимо учитывать конфиденциальность, разграничение доступа и защиту данных.

Как токенизированные деньги ускоряют международные расчёты

71% респондентов уже отмечают или ожидают улучшений в трансграничных платежах.

Для международного бизнеса скорость особенно важна при расчётах с поставщиками и дочерними компаниями.

Например, перевод средств в выходной день может сократить ожидание начала следующей банковской сессии.

Однако скорость технического перевода не всегда равна скорости окончательного юридического расчёта.

Дополнительные проверки, валютные ограничения и процедуры соответствия требованиям законодательства могут сохраняться.

Что означает управление ликвидностью в реальном времени

Корпоративная ликвидность — это доступные денежные средства и возможность своевременно выполнять обязательства.

Международные компании часто распределяют средства между банками, валютами и подразделениями.

Поэтому задержки переводов могут создавать потребность в дополнительных денежных резервах.

Токенизированная инфраструктура потенциально помогает быстрее перемещать средства между участниками системы.

Однако реальная эффективность зависит от доступа к сети, валютной конвертации и правил расчётов.

Почему международная торговля ускоряет интерес к токенизации

Исследование DBS связывает развитие новых платёжных инструментов с изменением мировых торговых маршрутов.

Более трёх четвертей участников сообщили о необходимости адаптировать операции и выходить на новые рынки.

Кроме того, компании столкнулись с валютной и энергетической волатильностью.

Поэтому бизнес ищет способы повысить устойчивость международных расчётов.

Однако токенизация решает лишь часть задач. Она не устраняет торговые ограничения, геополитические риски и колебания валют.

Почему Юго-Восточная Азия привлекает крупные компании

По результатам DBS, Юго-Восточная Азия стала наиболее востребованным направлением расширения бизнеса среди участников исследования.

Следом упоминались Австралия, Новая Зеландия и Индия.

Развитие новых торговых маршрутов повышает потребность в расчётах между различными валютами и банковскими системами.

Поэтому компании заинтересованы в более гибких платёжных инструментах.

Однако привлекательность региона зависит не только от финансовой инфраструктуры, но и от производственных, логистических и правовых условий.

Почему 78% компаний диверсифицируют расчётные валюты

Согласно DBS, 78% респондентов расширили использование различных валют для обслуживания международной торговли.

Такой подход помогает уменьшать зависимость от отдельных платёжных маршрутов.

Кроме того, расчёты в нескольких валютах могут соответствовать структуре поставок и географии клиентов.

Однако диверсификация не устраняет валютный риск полностью.

Поэтому предприятиям по-прежнему необходимы инструменты контроля курсовых колебаний.

Какую роль китайский юань играет в новых расчётах

Reuters сообщил, что более половины опрошенных компаний в Австралии и Великобритании рассматривают использование юаня для торговых расчётов в ближайшие один-два года.

Такой интерес связан с развитием торговых отношений и возможностью согласовывать условия контрактов в альтернативных валютах.

Однако намерение использовать юань не означает фактического отказа от доллара.

Кроме того, решение зависит от доступности банковских услуг, ликвидности и валютного регулирования.

Данные приведены в материале Reuters, опубликованном MarketScreener.

Почему компании хотят работать с банками

Несмотря на развитие блокчейн-инфраструктуры, крупный бизнес не стремится полностью отказаться от банков.

По данным DBS, 64% респондентов хотят получить единую точку подключения к различным платформам токенизированных денег.

Ещё 63% ожидают банковской поддержки при тестировании и интеграции новых решений.

Таким образом, финансовые организации сохраняют важную роль в проверке операций, управлении рисками и обеспечении доступа к инфраструктуре.

Однако банкам потребуется согласовывать технические стандарты и требования разных сетей.

Что мешает массовому внедрению токенизированных денег

Интерес компаний не устраняет препятствия для масштабирования технологии.

DBS выделил регуляторную неопределённость, риски информационной безопасности, нехватку специалистов и сложности интеграции.

Кроме того, разные платформы могут использовать несовместимые технические стандарты.

В результате компаниям приходится поддерживать несколько каналов расчётов одновременно.

Поэтому успешный пилотный проект не всегда означает готовность к полноценному промышленному использованию.

Почему фрагментация блокчейн-сетей создаёт риски

Токенизированные деньги могут обращаться в разных публичных и закрытых сетях.

Однако перевод стоимости между такими системами требует совместимых механизмов.

При отсутствии единых стандартов возникают дополнительные расходы и операционные сложности.

Международный валютный фонд также предупреждает о фрагментации токенизированных рынков и недостаточной ликвидности отдельных площадок.

Подробнее об этом говорится в анализе МВФ от 8 октября 2026 года.

Какие угрозы возникают для финансовой безопасности

Новые платёжные инструменты создают дополнительные требования к защите цифровой инфраструктуры.

Например, ошибки программного обеспечения могут нарушать выполнение операций.

Кроме того, компрометация ключей доступа способна привести к несанкционированным переводам.

Поэтому корпоративным пользователям необходимы процедуры проверки контрагентов, контроля полномочий и реагирования на инциденты.

Однако набор защитных мер зависит от архитектуры конкретной платформы.

Как регулирующие органы оценивают токенизацию

Финансовые регуляторы признают потенциальные преимущества технологии, но подчёркивают необходимость управления рисками.

Например, европейский регулятор ESMA отмечает перспективы ускорения расчётов и автоматизации операций.

Однако организация указывает на ограниченный масштаб многих действующих проектов.

Кроме того, отдельные преимущества токенизации пока недостаточно подтверждены массовой практикой.

Соответствующий анализ содержится в отчёте ESMA о рыночных тенденциях и рисках за 2026 год.

Как искусственный интеллект связан с токенизированными деньгами

DBS рассматривает искусственный интеллект и токенизацию как взаимодополняющие направления финансовой автоматизации.

Около трёх четвертей участников сообщили, что уже наблюдают или ожидают улучшений от ИИ в отдельных казначейских процессах.

Среди таких задач — прогнозирование денежных потоков, сверка платежей и выявление ошибок.

Однако ИИ не устраняет необходимость человеческого контроля.

Кроме того, автоматизированные решения должны учитывать качество данных и требования информационной безопасности.

Почему банки тестируют платежи в выходные дни

Одно из преимуществ токенизированной инфраструктуры — возможность проводить операции вне традиционного банковского расписания.

В сентябре 2026 года DBS и Citi провели трансграничный долларовый платёж с использованием токенизированных депозитов через Swift Digital Ledger.

По сообщениям участников, операция прошла в выходной день и заняла несколько минут.

Однако отдельная успешная транзакция не означает, что технология уже доступна всем корпоративным клиентам.

Для массового применения необходимы масштабирование, совместимость систем и согласование процедур.

Как токенизация может изменить работу корпоративных казначейств

Казначейства крупных компаний управляют платежами, денежными остатками и финансовыми рисками.

Токенизированные инструменты потенциально позволяют быстрее перемещать ликвидность и автоматизировать отдельные операции.

Кроме того, единая цифровая инфраструктура может уменьшить объём ручной сверки.

Однако организациям необходимо оценивать совокупные расходы на внедрение.

Поэтому экономический эффект следует рассчитывать с учётом интеграции, обслуживания и регуляторных требований.

Что токенизированные деньги означают для малого бизнеса

Исследование DBS не позволяет напрямую оценить распространённость технологии среди небольших компаний.

Однако некоторые решения, разработанные для крупных корпораций, со временем могут стать доступными более широкому кругу пользователей.

Например, бизнес может получить новые варианты международных расчётов через банки и лицензированных посредников.

Однако стоимость, доступность и правовые условия таких услуг будут различаться.

Поэтому малым предприятиям следует оценивать реальные преимущества конкретного продукта, а не общий интерес к токенизации.

Что означает развитие токенизации для стран СНГ

Для компаний из Туркменистана, Узбекистана, Казахстана, Таджикистана и других стран СНГ международные расчёты остаются важной частью внешнеэкономической деятельности.

Токенизированные инструменты потенциально могут расширить выбор платёжных решений.

Однако возможность их использования зависит от местного законодательства, банковской инфраструктуры и требований валютного контроля.

Кроме того, результаты опроса DBS не включают отдельную оценку распространённости технологии в перечисленных странах.

Поэтому нельзя утверждать, что 88% компаний региона уже используют токенизированные деньги.

Какие изменения возможны в ближайшие два года

Многие участники исследования ожидают практических преимуществ токенизации в течение двух лет.

Поэтому до конца 2028 года важными показателями станут количество действующих корпоративных проектов и объём расчётов.

Кроме того, следует отслеживать появление совместимых банковских платформ и новых правил регулирования.

Однако ожидания компаний не гарантируют выполнения всех планов.

Масштабирование может замедлиться из-за технических, экономических и правовых препятствий.

Как проверить реальный прогресс токенизированных денег

Оценивать развитие технологии следует не только по заявлениям компаний.

• Количество решений, перешедших от пилотных проектов к промышленной эксплуатации.
• Фактические объёмы корпоративных платежей.
• Число банков и компаний, подключённых к совместимым сетям.
• Скорость и стоимость международных расчётов.
• Доступность операций вне банковских часов.
• Количество инцидентов информационной безопасности.
• Правовой статус токенизированных инструментов.
• Изменение затрат на управление ликвидностью.

Однако рост одного показателя не доказывает эффективность всей инфраструктуры.

Токенизированные деньги для бизнеса: что означает результат DBS

Токенизированные деньги для бизнеса становятся заметным направлением развития корпоративных финансов. Исследование DBS показывает, что 88% опрошенных крупных компаний уже используют или тестируют соответствующие инструменты.

При этом стейблкоины лидируют по интересу и применению. Следом идут токенизированные банковские депозиты и фонды денежного рынка.

Компании рассчитывают ускорить международные платежи, повысить прозрачность операций и эффективнее управлять ликвидностью.

Однако результаты исследования не подтверждают повсеместный переход финансовой системы на блокчейн. Регуляторные ограничения, безопасность и несовместимость платформ остаются серьёзными препятствиями.

Поэтому главным показателем успеха станет не число объявленных проектов, а их способность обеспечивать безопасные, экономически эффективные и юридически надёжные расчёты.

Источники информации

• DBS Bank — официальные результаты исследования, 28 октября 2026 года.
• DBS — полный отчёт The Great Rewiring: Money in a New Order.
• CoinDesk — независимый обзор результатов DBS.
• Международный валютный фонд — анализ преимуществ и рисков токенизации.
• ESMA — отчёт о развитии токенизированных рынков и финансовых рисках.
• ForkLog — исследование интереса крупных компаний к токенизированным деньгам.

Дисклеймер

Материал подготовлен в информационных целях по состоянию на 29 октября 2026 года. Результаты DBS отражают ответы 422 представителей крупных компаний и не являются оценкой всех предприятий мира.

Ожидаемые преимущества токенизации не гарантируют снижение затрат, ускорение платежей или отсутствие финансовых рисков. Характеристики конкретных инструментов зависят от эмитента, технологии и законодательства.

Статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением использовать определённый финансовый продукт.